1、2月官方和財(cái)新制造業(yè)PMI雙雙回升

數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)2月官方制造業(yè)PMI為51.6，預(yù)期51.2，前值51.3，非制造業(yè)PMI回落至54.2，前值54.6。2月財(cái)新制造業(yè)PMI為51.7，前值51。均好于市場(chǎng)預(yù)期。

2月調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)制造業(yè)產(chǎn)出進(jìn)一步增長(zhǎng)，增速環(huán)比上升，但整體僅算溫和，低于2016年第四季度各月。產(chǎn)出擴(kuò)張動(dòng)力來(lái)自新業(yè)務(wù)總量的進(jìn)一步增長(zhǎng)，而新業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的部分原因是新接出口業(yè)務(wù)量增幅強(qiáng)勁，創(chuàng)下2014年9月以來(lái)最高紀(jì)錄。

2月制造業(yè)用工繼續(xù)收縮，延續(xù)了2013年11月以來(lái)的一貫趨勢(shì)。不過(guò)，2月用工收縮率為兩年來(lái)最輕微。新訂單增加而用工收縮，導(dǎo)致積壓工作量小幅上升。

月內(nèi)平均投入成本大幅上升，但升幅已放緩至4個(gè)月來(lái)最校據(jù)廠商反映，原料漲價(jià)是投入成本上升的主要原因。為保護(hù)利潤(rùn)空間，月內(nèi)廠商相應(yīng)繼續(xù)上調(diào)產(chǎn)品價(jià)格，加價(jià)幅度可觀。

2月，業(yè)界對(duì)未來(lái)一年的業(yè)務(wù)前景感到樂(lè)觀，樂(lè)觀度創(chuàng)下21個(gè)月新高，廠商普遍表示信心來(lái)自新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)和市況改善。

2、上市企業(yè)2016年的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)可觀

2017年3月初，各家上市照明燈飾企業(yè)的業(yè)績(jī)快報(bào)陸續(xù)推出，目前業(yè)內(nèi)普遍關(guān)注的近19家上市企業(yè)中，除了德豪潤(rùn)達(dá)與勤上光電營(yíng)業(yè)同比下降外，其余17家上市企業(yè)2016年的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)都呈良好的上漲，漲幅最低在3%，最高在116%。

19家上市企業(yè)2016年平均每股收益為0.536元/股，比上一年的0.23元/股，同比上漲了114.44%。其中每股收益增長(zhǎng)最明顯的企業(yè)是佛山照明，每股收益比上年同期增長(zhǎng)1923%。

從上述數(shù)據(jù)可以看出，2016年業(yè)內(nèi)主流的上市企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)、每股收益皆有大幅度的上漲，而從各家上市企業(yè)的報(bào)表來(lái)看，業(yè)績(jī)主要增長(zhǎng)的原因在于LED芯片產(chǎn)品價(jià)格出現(xiàn)良好態(tài)勢(shì)，同時(shí)小間距LED迎來(lái)市場(chǎng)爆發(fā)所引起的。

3、行業(yè)迎來(lái)資本新熱潮

2017年開(kāi)年之初，得邦照明、三雄極光、光蒲電子成功上市吸引了人們的注意，資本市場(chǎng)進(jìn)入照明企業(yè)，為行業(yè)注入更多的資源，有助與照明技術(shù)的發(fā)展，同時(shí)進(jìn)一步提高中國(guó)照明產(chǎn)業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)的知名度。

而且，上市企業(yè)營(yíng)業(yè)收入的逆勢(shì)上揚(yáng)，也從一定層面上反饋出市場(chǎng)有回暖現(xiàn)象。另外，中國(guó)照明電器協(xié)會(huì)近期發(fā)布，2016年中國(guó)燈飾照明產(chǎn)品銷售額為5600億元，再創(chuàng)歷史新高，也從數(shù)據(jù)上給2017年開(kāi)年定了一個(gè)好的基調(diào)。

4、行業(yè)呈現(xiàn)滿產(chǎn)趨勢(shì)

作為L(zhǎng)ED封裝龍頭，木林森當(dāng)前產(chǎn)能已超過(guò)42000kk/月，并且成功收購(gòu)朗得萬(wàn)斯大踏步開(kāi)拓海外市場(chǎng)可期，去年以來(lái)投資并購(gòu)等資本運(yùn)作涉及金額達(dá)134億元，同時(shí)在照明、芯片等領(lǐng)域紛紛投資重金布局。

國(guó)星光電的小間距燈珠品質(zhì)工藝行業(yè)領(lǐng)先，小間距產(chǎn)能已達(dá)1200kk/月，預(yù)計(jì)2017年底達(dá)到2000kk/月。公司為國(guó)內(nèi)封裝企業(yè)龍頭之一，受益LED產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)轉(zhuǎn)暖，小間距燈珠需求爆發(fā)，具備快速成長(zhǎng)能力。

澳洋順昌在此前發(fā)布的2016年年度報(bào)告稱，報(bào)告期內(nèi)，公司LED產(chǎn)線基本保持滿產(chǎn)運(yùn)行，全年芯片產(chǎn)量折合2吋片達(dá)到205萬(wàn)片，產(chǎn)品的性能、質(zhì)量及良率狀況良好。

近期，華燦光電召開(kāi)年度股東大會(huì)，公司總裁劉榕表示，“我們現(xiàn)在是滿產(chǎn)，據(jù)我了解，行業(yè)內(nèi)主要廠家現(xiàn)在都是滿產(chǎn)，短期內(nèi)存在一定的供不應(yīng)求，產(chǎn)業(yè)鏈上也普遍有漲價(jià)的訴求，預(yù)計(jì)整個(gè)二季度和三季度，供需形勢(shì)都會(huì)比較緊張。”2017年一季度，華燦光電預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)約7600萬(wàn)元-8100萬(wàn)元，上年同期為虧損1390萬(wàn)元。

芯片行業(yè)龍頭三安光電S-30MB/S-32BB系列產(chǎn)品的價(jià)格已自1月10日起上調(diào)8%，標(biāo)志LED整體產(chǎn)業(yè)鏈洗牌結(jié)束，產(chǎn)業(yè)從過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)時(shí)代進(jìn)入穩(wěn)定收益時(shí)代。目前，三安光電已擁有MOCVD設(shè)備約290臺(tái)套，處于滿產(chǎn)滿銷狀態(tài)。

而LED產(chǎn)品的應(yīng)用領(lǐng)域仍在進(jìn)一步滲透擴(kuò)張，通用照明、小間距顯示屏、汽車等領(lǐng)域有望繼續(xù)保持高增長(zhǎng)，光通信、Micro-LED作為新興應(yīng)用領(lǐng)域則將打開(kāi)新的需求空間，集成電路芯片業(yè)務(wù)仍在穩(wěn)步推進(jìn)過(guò)程中。隨著產(chǎn)能日趨緊張，預(yù)計(jì)公司2017年將繼續(xù)投放新的產(chǎn)能。

5、原材料到成品普遍有漲價(jià)的訴求

目前全國(guó)各大燈具市場(chǎng)的燈具產(chǎn)品均有不同幅度的漲價(jià)，其中漲價(jià)最低的有3.5%，漲價(jià)最高的有20.7%。終端市場(chǎng)價(jià)格的上漲，這說(shuō)明市場(chǎng)在逐步理性，開(kāi)始有合理的利潤(rùn)需求以及規(guī)范化的發(fā)展要求。

據(jù)相關(guān)財(cái)經(jīng)媒體報(bào)道，2017第一季度，LED產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)了明顯復(fù)蘇現(xiàn)象，行業(yè)人士紛紛對(duì)當(dāng)下發(fā)展持謹(jǐn)慎樂(lè)觀的態(tài)度。那么，最直觀的特征，表現(xiàn)在生產(chǎn)線滿產(chǎn)和產(chǎn)品漲價(jià)。主要廠家均處于滿產(chǎn)狀態(tài)，短期內(nèi)存在一定的供不應(yīng)求，產(chǎn)業(yè)鏈上也普遍有漲價(jià)的訴求。業(yè)界預(yù)計(jì)整個(gè)二季度和三季度，供需形勢(shì)都會(huì)比較緊張。

在經(jīng)過(guò)這幾年行業(yè)的洗牌，行業(yè)目前已經(jīng)在逐步理性、規(guī)范化的發(fā)展。我們期望2017年，市場(chǎng)將會(huì)給我們更多的機(jī)會(huì)。