行業(yè)格局：資本急速改變行業(yè) 行業(yè)巨頭浮現(xiàn)

說巧不巧，三家定制家居企業(yè)在最近這一個(gè)月內(nèi)陸續(xù)上市：3月7日，尚品宅配上市;3月10日，皮阿諾上市;3月28日，歐派家居上市。加上早先上市的索菲亞、好萊客，以及新三板上市的頂固、借德爾進(jìn)入資本市場(chǎng)的百得勝，定制家居行業(yè)已經(jīng)形成了上市軍團(tuán)。在上市軍團(tuán)里，定制行業(yè)第一梯隊(duì)的四小龍已經(jīng)出現(xiàn)：歐派、索菲亞、尚品宅配、好萊客。

根據(jù)四小龍的財(cái)務(wù)報(bào)表顯示，歐派2016年?duì)I收71億，比2015增加15億，增幅27%;索菲亞2016年?duì)I收45億，比2015年增加13億，增幅40%;尚品宅配2016年?duì)I收40億，比2015年增加9億多元，增幅30%;好萊客2016年?duì)I收14.3億，比2015年增加3.5億，增幅32%。假如四小龍能夠在2017年保持上一年增幅的話，四家公司營收累計(jì)將會(huì)增加超過50億。

假如定制家居四小龍的2017年總體營收增幅能夠超過50億的話，這新增的部分就相當(dāng)于目前十幾個(gè)二三梯隊(duì)品牌的營收總和。這就意味著對(duì)于行業(yè)中間及中間以下品牌而言，按常規(guī)路線發(fā)展，如果不能在較短時(shí)間內(nèi)以極高的增速迅速跟上，將會(huì)被遠(yuǎn)遠(yuǎn)甩開，差距越來越大。這就是行業(yè)殘酷的馬太效應(yīng)，定制家居的領(lǐng)頭企業(yè)正在向最后的巨頭這個(gè)目標(biāo)進(jìn)發(fā)。

當(dāng)然，對(duì)于行業(yè)中間品牌甚至新品牌，定制家居行業(yè)仍有窗口期。詩尼曼、百得勝、瑪格、科凡、卡諾亞、美尼美等等一大批中堅(jiān)企業(yè)，最近幾年都在以超高的速度在成長，并努力尋求質(zhì)的突破。而新進(jìn)入行業(yè)的品牌，顧家、布蘭莎等，也都有各自的后臺(tái)資源優(yōu)勢(shì)。但毋庸置疑，窗口期時(shí)間已經(jīng)很短暫，錯(cuò)過之后再無機(jī)會(huì)。

增長來源：開疆拓土 新品類融合帶來增長動(dòng)力

從傳統(tǒng)成品衣柜、裝修公司木工打制衣柜的夾縫中誕生的定制家居行業(yè)，為什么會(huì)從最初的毫不起眼，到現(xiàn)在爆發(fā)出如此蓬勃的生命力?究其根本原因，還是定制家居在產(chǎn)品上為消費(fèi)者提供了價(jià)值，并逐漸形成消費(fèi)潮流。如果說過去的五到十年，定制家居的成長主要來源于消費(fèi)者的不斷增長的話，那么未來，行業(yè)的增長動(dòng)力將會(huì)更加復(fù)雜和多樣。

過去五年是定制家居渠道增長的黃金十年，新增渠道極大地增加了定制家居接觸消費(fèi)者的范圍，并帶來了行業(yè)的繁榮。然而到現(xiàn)在，對(duì)大多數(shù)成熟的品牌而言，渠道增長已經(jīng)日漸飽和。索菲亞一二線城市渠道已經(jīng)已經(jīng)動(dòng)態(tài)飽和，連30萬縣級(jí)城市招商的策略也已經(jīng)做了兩年，相信其他渠道布局成熟的品牌也面臨差不多的情況。在渠道飽和的情況下，渠道效率的提升也并非一日之功，單靠渠道的擴(kuò)張，已經(jīng)無法支撐企業(yè)的高速增長了。

當(dāng)下，定制企業(yè)的增長動(dòng)力更為復(fù)雜。首先，是定制已經(jīng)逐漸形成消費(fèi)潮流，但家居市場(chǎng)足夠大，定制產(chǎn)品的整體份額仍然不算大，還有大量的空間可以發(fā)展。定制家居消費(fèi)潮流的成形，在開掘自己的市場(chǎng)時(shí)，無形中也擠壓了不少成品家具(尤其是板式成品家具)的空間。其次，從定制衣柜單一品類向全屋定制的發(fā)展過程中，不斷引導(dǎo)和教育消費(fèi)者形成對(duì)大家居的消費(fèi)習(xí)慣，進(jìn)一步擴(kuò)充行業(yè)規(guī)模。

對(duì)定制企業(yè)的第一梯隊(duì)企業(yè)來說，單一品類已經(jīng)無法支撐企業(yè)的高速發(fā)展了，向全屋定制和大家居的擴(kuò)充正在成為新的發(fā)展動(dòng)力。歐派集團(tuán)櫥柜仍是核心業(yè)務(wù)，但衣柜和大家居品類的發(fā)展將成為未來重要的增長動(dòng)力;索菲亞集團(tuán)衣柜仍是核心業(yè)務(wù)，但司米櫥柜經(jīng)過兩年的的沉淀，也將成為未來重要的增長點(diǎn)。同時(shí)，索菲亞剛剛宣布與華鶴成立合資公司，進(jìn)入定制門窗領(lǐng)域，也可以看成對(duì)未來增長空間的布局。對(duì)詩尼曼這樣的企業(yè)而言，將業(yè)務(wù)前置，上線定制門窗和定制櫥柜，同樣也是在布局未來的企業(yè)版圖。

深度融合：集全產(chǎn)業(yè)的資源為品牌未來服務(wù)

行業(yè)發(fā)展到今天，單打獨(dú)斗的時(shí)代已經(jīng)過去。品牌的發(fā)展需要更廣闊的資源整合與融合。借助資本的力量，我們已經(jīng)能夠看到這個(gè)行業(yè)里最深層次融合的雛形了。

3月28日歐派上市當(dāng)天，在各家媒體的報(bào)道中，細(xì)心一點(diǎn)的人會(huì)發(fā)現(xiàn)歐派公開發(fā)行后，紅星喜兆以4.49%的股份成為歐派第三大股東。而紅星喜兆法人正是紅星美凱龍下屬投資公司，紅星美凱龍占有這家投資公司90%的股份。而索菲亞在上市之后，很快與法國司米公司成立司米櫥柜合資公司，并在近期宣布與華鶴成立定制木門合資公司，通過資本的力量整合品類。除此之外，百得勝入股韓居麗格，好萊客投資靚家居體系下的靚美客……，這樣的股權(quán)層面的深度融合的趨勢(shì)在行業(yè)內(nèi)越來越明顯。

行業(yè)深度的整合正在核心企業(yè)間醞釀，并且悄然塑造著行業(yè)未來的格局。未來定制家居行業(yè)的發(fā)展，已經(jīng)不僅僅局限于產(chǎn)品或營銷的單一層面競(jìng)爭(zhēng)，而成為企業(yè)格局和整合能力的綜合競(jìng)爭(zhēng)。