整體櫥柜逐步成為櫥柜消費(fèi)的主要方式，行業(yè)規(guī)模穩(wěn)步增長、市場集中度相對較低。自20世紀(jì)80年代引入中國以來整體櫥柜憑借時(shí)尚美觀和其他組件的合理搭配逐步成為櫥柜消費(fèi)的主要模式，2016年整體櫥柜的行業(yè)規(guī)模達(dá)到909億元，其中省會和直轄市等一線城市是消費(fèi)主力，消費(fèi)占比接近40%，從滲透率上看2015年整體櫥柜已經(jīng)超過30%。從競爭格局看，整體櫥柜市場比較分散、有超過1000家櫥柜品牌、區(qū)域性品牌為主，2015年櫥柜業(yè)務(wù)收入規(guī)模超過10億元的公司僅有歐派家居、科寶博洛尼和志邦廚柜，CR6在20%左右。

品類交叉逐步推進(jìn)，龍頭企業(yè)規(guī)模效應(yīng)逐漸顯現(xiàn)。隨著整體家居等消費(fèi)模式的興起，櫥柜行業(yè)的競爭已經(jīng)不僅僅局限于櫥柜產(chǎn)品的提供者，包括索菲亞等定制衣柜品牌以及老板電器等廚電品牌也逐漸切入整體櫥柜領(lǐng)域，同時(shí)櫥柜龍頭也利用自身的品牌和渠道優(yōu)勢向衣柜等品類拓展。龍頭企業(yè)逐漸完成了全國性的渠道布局，渠道向三四線城市的推進(jìn)也在穩(wěn)步進(jìn)行;同時(shí)龍頭企業(yè)的規(guī)模效應(yīng)正逐步顯現(xiàn)，單店銷售額、毛利率、凈利率均穩(wěn)步提升。

美國櫥柜行業(yè)已步入相對成熟階段，品牌的市場集中度較高。美國櫥柜行業(yè)歷經(jīng)多年發(fā)展，已步入成熟階段，行業(yè)規(guī)模保持相對平穩(wěn)增長。截至2016年，行業(yè)的銷售額約為68億美元，較2015年增長4.3%。從市場集中度來看，截至2014年，MasterBrand Cabinets等前五大櫥柜企業(yè)的CR5已達(dá)到48.9%。我們從龍頭企業(yè)的成功經(jīng)驗(yàn)來看，產(chǎn)品品類擴(kuò)張、發(fā)力渠道布局以及提升自身滿足消費(fèi)者需求的能力是核心要素，這將為中國櫥柜企業(yè)的發(fā)展提供有價(jià)值的借鑒與參考意義。

國內(nèi)定制櫥柜行業(yè)穩(wěn)步成長

整體櫥柜逐步成為櫥柜消費(fèi)的主要方式，行業(yè)規(guī)模穩(wěn)步增長、市場集中度相對較低。自20世紀(jì)80年代引入中國以來整體櫥柜憑借時(shí)尚美觀和其他組件的合理搭配逐步成為櫥柜消費(fèi)的主要模式，2016年整體櫥柜的行業(yè)規(guī)模達(dá)到909億元，其中省會和直轄市等一線城市是消費(fèi)主力，消費(fèi)占比接近40%，從滲透率上看2015年整體櫥柜已經(jīng)超過30%。從競爭格局看，整體櫥柜市場比較分散、有超過1000家櫥柜品牌、區(qū)域性品牌為主，2015年櫥柜業(yè)務(wù)收入規(guī)模超過10億元的公司僅有歐派家居、科寶博洛尼和志邦廚柜，CR6在20%左右。

1 整體櫥柜行業(yè)空間廣闊，規(guī)模已達(dá)千億

家具行業(yè)穩(wěn)步增長，定制領(lǐng)域成為新藍(lán)海。近年來我國家具制造業(yè)的主營業(yè)務(wù)收入繼續(xù)保持穩(wěn)定增長，截至2016年我國家具制造業(yè)主營業(yè)務(wù)收入達(dá)到8559.5億元。2012年~2016年，我國家具制造業(yè)主營業(yè)務(wù)收入值的年均復(fù)合增長率約為9.8%，與2000~2012年的26.4%年均復(fù)合增長率相比有明顯下降，家具行業(yè)增速放緩。在消費(fèi)升級、消費(fèi)者變遷等驅(qū)動因素下，定制家具領(lǐng)域正在高速增長，成為家具行業(yè)中的新藍(lán)海。

整體櫥柜市場近年來快速發(fā)展，滲透率穩(wěn)步增長。自20世紀(jì)八九十年代傳入中國以來，整體櫥柜行業(yè)快速增長，逐漸成為消費(fèi)者首選的櫥柜消費(fèi)模式。根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的報(bào)告，到2016年我國整體櫥柜行業(yè)的市場規(guī)模達(dá)到909億元;從滲透率上看，2005年我國使用整體櫥柜產(chǎn)品家庭比例僅有6.8%，到2015年這一比例已升至31.7%，略低于歐美發(fā)達(dá)國家35%的平均水平。新浪家居2011年發(fā)布的調(diào)查結(jié)果表明，約有29%的城市居民家庭表示將在今后3年至5年內(nèi)購買安裝整體櫥柜家具;未來5年我國整體廚房的需求總量或意向購買量約為2900萬套，平均每年580萬套，預(yù)計(jì)2017年國內(nèi)整體櫥柜市場將達(dá)到千億規(guī)模。

整體櫥柜使廚房建設(shè)由功能型、配套型向生活舒適藝術(shù)型發(fā)展。整體櫥柜起源于歐美，于20世紀(jì)80年代末、90年代初傳入我國。隨著改革開放深入以及市場經(jīng)濟(jì)和城市化進(jìn)程不斷發(fā)展，整體櫥柜在我國逐漸形成了龐大的產(chǎn)業(yè)市場，并成為我國的朝陽行業(yè)之一。作為現(xiàn)代家居的一個(gè)重要因素，整體櫥柜滿足了人們追求時(shí)尚、愜意廚房生活的要求，使得廚房已演變成一種情感空間以及與人們居家生活息息相關(guān)的生活文化。

整體櫥柜組件分為“金木水火土”五大類，是家居中唯一涉及五種品類的產(chǎn)品。整體櫥柜是將灶具、櫥柜、冷藏、冷凍、洗滌等廚房各大功能組合起來形成的櫥柜組合。與普通櫥柜相比，整體櫥柜更強(qiáng)調(diào)整體的配置、協(xié)調(diào)、設(shè)計(jì)和施工。與整體衣柜相比，整體櫥柜在生產(chǎn)階段涉及的產(chǎn)品更多，例如五金制品、排水系統(tǒng)及臺面等，對公司供應(yīng)鏈管理能力要求更高，龍頭企業(yè)規(guī)模化生產(chǎn)可在一定程度上降低庫存，提高效率，縮短生產(chǎn)與交貨周期，從而降低生產(chǎn)成本。

與定制衣柜相比，整體櫥柜在我國起步更早，其對于環(huán)境的適應(yīng)性以及功能要求更高。定制衣柜在國內(nèi)的發(fā)展起源于20世紀(jì)90年代初，推拉門的引入帶動柜體搭配需求的提升，家具行業(yè)也由此逐步進(jìn)入定制時(shí)代。整體櫥柜的設(shè)計(jì)要求充分考慮人體工程學(xué)及消費(fèi)者對廚房交流功能的新興需求，根據(jù)每個(gè)家庭的廚房架構(gòu)、面積、家庭成員等因素，將櫥柜、操作臺、廚房電器等有機(jī)結(jié)合在一起。

目前整體櫥柜產(chǎn)品已經(jīng)被消費(fèi)者廣泛接受。根據(jù)鳳凰家居網(wǎng)2012年公布的整體櫥柜消費(fèi)市場調(diào)研數(shù)據(jù)，在購置櫥柜的方式方面，約有69%的消費(fèi)者選擇購買整體櫥柜，13%左右的消費(fèi)者選擇購買成品櫥柜，11%左右的消費(fèi)者選擇自行聘請木工上門打造，另有7%左右的消費(fèi)者選擇已安裝整體櫥柜的精裝住宅。整體櫥柜憑借其在設(shè)計(jì)、品質(zhì)、功能上的優(yōu)勢將進(jìn)一步加大在櫥柜市場的滲透率，同時(shí)創(chuàng)造新增消費(fèi)需求。

省會及直轄市仍是櫥柜消費(fèi)主力，中低端產(chǎn)品需求高，質(zhì)量是消費(fèi)者選擇櫥柜產(chǎn)品的最主要標(biāo)準(zhǔn)。2016年，受經(jīng)濟(jì)收入水平與生活理念影響，省會及直轄市消費(fèi)者仍然是櫥柜消費(fèi)主力，占比39%;地級市及縣級市櫥柜消費(fèi)者分別占比33%和21%，一方面，地級市和縣級市發(fā)展速度加快，消費(fèi)者經(jīng)濟(jì)水平和櫥柜消費(fèi)意識在不斷增強(qiáng)，另一方面，櫥柜企業(yè)渠道下沉，在地級市及縣級市的市場爭奪加劇。消費(fèi)者購買整體櫥柜(不含廚電)預(yù)算金額以7000元-15000元區(qū)間占比最多，達(dá)到41%，15000-30000元之間的位列第二，占比26%。消費(fèi)者購買櫥柜仍然以中低端產(chǎn)品為主，僅有9%的人會考慮高端櫥柜(30000元以上)。

2 櫥柜行業(yè)企業(yè)眾多，市場集中度相對較低

櫥柜行業(yè)品牌眾多，三四級的區(qū)域性品牌占主導(dǎo)。整體櫥柜行業(yè)正處于快速成長期，市場化程度較高，競爭較為激烈。截至2016年的數(shù)據(jù)，櫥柜行業(yè)約有1068個(gè)品牌，其中三四級的區(qū)域性品牌占比超過76%。中華櫥柜網(wǎng)依據(jù)品牌實(shí)力、渠道布局、市場占有率、用戶知名度及行業(yè)活躍度等多個(gè)維度將其劃分為一、二、三、四級櫥柜品牌。其中，一級、二級品牌分別占比7.3%，16.5%，整個(gè)櫥柜行業(yè)競爭的集中在三四級品牌之間，優(yōu)質(zhì)品牌搶占市場份額的正處于關(guān)鍵時(shí)期。

龍頭企業(yè)規(guī)模優(yōu)勢明顯，市場集中度相對較低。經(jīng)過多年發(fā)展整體櫥柜行業(yè)已經(jīng)形成了一批龍頭行業(yè)，2015年櫥柜業(yè)務(wù)收入規(guī)模超過10億元的公司有歐派家居、科寶博洛尼和志邦廚柜，市場上前六大櫥柜品牌的總收入規(guī)模接近80億，考慮經(jīng)銷商提貨價(jià)格為終端價(jià)的50%左右，則前六大終端銷售規(guī)模約為160億，參考前瞻產(chǎn)業(yè)研究院2015年的櫥柜行業(yè)空間745億元，則CR6約為20%，由此估算櫥柜行業(yè)CR10約為25%左右。未來隨著行業(yè)成熟度不斷提高，全國性品牌市場占有率將進(jìn)一步提升。

從價(jià)格定位上看，我國整體櫥柜企業(yè)可分為境外高端品牌、境內(nèi)大規(guī)模品牌和境內(nèi)小規(guī)模品牌，三類品牌價(jià)格由高至低，分別定位高端、中端、低端客戶。